피플바이오 전환사채(CB) 발행 | 142억 규모, 주요 내용은?

피플바이오 전환사채(CB) 발행

 

2024년 7월 10일, 피플바이오는 두 차례에 걸쳐 총 142억 원 규모의 전환사채(CB) 발행을 결정했습니다. 첫 번째 발행액은 100억 원, 두 번째는 42억 원으로, 이는 운영자금을 확보하고 기업 성장을 가속화하기 위한 조치라 밝혔습니다. 이번 전환사채 주요 내용을 상세히 알아보겠습니다.

피플바이오는 첫 번째 전환사채를 통해 100억 원을 조달하기로 결정했습니다. 이 전환사채는 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채로, 표면이자율 0%, 만기이자율 2.5%로 설정되었습니다. 사채 만기일은 2027년 7월 12일로, 만기일에는 원금의 107.689%를 일시에 상환합니다.

전환사채: 기업이 돈을 빌림 > 돈을 빌려준 사람에게 돈 대신에 주식으로 바꿀 수 있는 권리를 줌 > 돈을 빌려준 사람은 돈을 돌려받거나 돈 대신에 그 회사의 주식을 받을 수 있음.

무기명식, 무이권부, 무보증 사모 전환사채: 누가 샀는지 알려주지 않고, 만기 이자 외에는 이자를 받지 않으며, 어떠한 담보나 보증도 없는 특정 인물에게만 파는 전환사채를 의미합니다.

피플바이오의 두 번째 전환사채는 42억 원 규모로 진행되었습니다. 첫 번째와 마찬가지로 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채로, 표면이자율은 0%, 만기이자율을 2.5%로 설정되었으며, 만기일도 동일합니다.

전환 조건

 

 

 

 

 

전환가액은 3,800원으로 설정되어 있으며, 전환비율은 100%입니다. 전환가액 조정(리픽싱)에 관한 규정도 포함되어 있어, 유상증자나 감자 또는 주가가 일정 수준 이하로 하락하면 전환가액이 조정될 수 있습니다.

피플바이오 리픽싱이 이루어지면, 돈을 빌려준 투자자는 기존보다 더 낮은 금액에 주식을 바꿀 수 있기 때문에, 투자자입장에서는 이득을 볼 수 있습니다. 반면, 안 그래도 주식이 늘어난 만큼 기존 주주들이 보유하고 있던 주식의 가치가 훼손될 위기인데, 리픽싱이 이루어져 더 많은 주식이 늘어나게 되면 주주들은 그만큼 더 손해를 볼 수 있습니다.

소액 주주들을 고려하지 않고 돈을 빌리는 안 좋은 방법 중에 하나가 전환사채 발행입니다. 기업은 자금을 조달하였기 때문에 재무가 좋아지지만, 전환사채는 2025년 7월 12일 이후로 주식으로 전환이 가능해지면서 소액 주주들은 피해를 볼 수 있습니다.

전환사채(CB) 발행 목적

두 차례 전환사채 모두 발행 목적은 '운영자금 조달'입니다. 구체적으로는 알츠하이머병 혈액검사 키트의 국내외 사업 확장을 위해 사용될 예정이며, 피플바이오가 핵심 사업으로 추진 중인 알츠하이머병 진단 사업의 글로벌 시장 진출을 가속화하기 위한 자금 확보로 보입니다.

청담글로벌 전환사채권(CB) 발행 | 2백억 규모, 주요 내용은?

미국 8월 배당주 TOP 7 | 배당금 배당일

결론

이번 피플바이오 CB발행은 회사의 성장과 재정 상태 개선을 위함이지만, 소액 주주들이 고스란히 그 피해를 떠안게 되었습니다. CB는 나중에 주식으로 전환될 확률이 굉장히 높기 때문에, 2025년 7월 12일 이후로는 언제든 시장에 주식 수가 늘어나면서 고유의 가치를 훼손할 수 있음을 주주들은 알고 계셔야 합니다.